ТХЕТА ТРАДИНГ: Практични приступ трговинским опцијама користећи распад времена

Моћан хеалинг витх тхета медитацијом (528 Хз вибрација) трансформацији и чуда (Јули 2019).

Anonim

ТХЕТА ТРАДИНГ: Практични приступ трговинским опцијама користећи ТИМЕ ДЕЦАИ од стране Локесх Мадан

Временско распадање може бити дивна ствар за продавца опције. У ствари, то је покретачка снага иза такозваних стратегија "генерисања прихода" . Трговац држи позицију, чека, а затим излази с добрим профитом. Када је положај тржишно неутралан, а када се тржиште понаша, све добитке се могу приписати магији временског распада. Позиције са тим позитивним распадом времена подлежу губитку новца када се основно средство не понаша као што је предвиђено. Ови губици су директно повезани са негативним гама [грчки који мери брзину на којој се делта мења. Негативна гама чини позицију дуже (боља) јер тржиште пада и краће (више медвједа) као тржишна митинга]. Да би наш период чекања био профитабилан, неопходно је да се тржиште "понаша". Превод: Тржиште се не смије залутати превише у односу на ударне цијене опција које су продате.

За позиције где кратке опције имају само једну цену ударца (календар, лептир, кредитни распон), основно мора остати у близини или се кретати према тој штрајкачкој цени за максимални профит. Постоји слободан простор, али губици се јављају када се основно креће далеко од тог штрајка. За позиције са два таква кратка удара (нпр. Кондор, на пример), основно мора остати између тих штрајкачких цијена (пожељно не близу ни) да би период чекања био успешан.

ЗА КУПЦА ОПЦИЈЕ

Супротно је тачно за власника опције. Када поседујете опцију, трговац има потенцијал да постигне велики профит - ако основна актива чини очекивани потез. Међутим, опције троше средства и губе вредност сваког дана. За власника опције, пролаз времена је негативан фактор и када се опција купи, потребно је да дође до жељеног кретања цена пре него што опција истекне, а што пре то боље. Имајте на уму да се основно не мора премјестити на одређену цијену када је ваш план да продате опцију много пре истека (препоручује се). Идеја је продати опцију када је његова цена довољна за достизање жељеног профита.

Превише власника опција направи грешку у куповини опција и задржава све до краја, чиме жртвује сваки пени платио за премију времена.

УПРАВЉАЊЕ РИЗИКОМ И то је проблем. Чекање на опције за распад је "лако", али може бити ризичан предлог. У стварном свету ствари нису једноставне. Основни залихи или индекси могу се приближити штрајкачкој цени ваше кратке опције. То може бити застрашујућа ситуација - нарочито за новог трговца који први пут доживљава ово. Природна и одговарајућа реакција је да се ублажи страх смањењем или елиминацијом ризика. Спремност да предузмете одбрамбену акцију је суштински део управљања ризицима за ове позитивне-тхета (временско распадање је на вашој страни), негативне гама трговине. Када ствари прођу добро, трговци који имају позитивни позитивни положај могу добро да живе. Међутим, када тржиште постане нестабилно или једносмерно, губици се могу брзо нагомилати. Да би преживио, трговац мора постати квалификовани менаџер ризика. То је добра линија између изласка из позиције која је постала превише ризична за поседовање и задржавање трговине за мало дуже, тражећи преокрет тржишта. Највећа потешкоћа за трговца роокие је избјегавање усвајања овог начина размишљања: "Тржиште се више не може помјерити у том правцу. Погледајте колико је далеко већ дошло. Знам да убрзо долази до преокрета. "Та мисао представља финансијску смртну жељу. Верујте ми, лако је развити начин размишљања. Увек волимо да верујемо да смо доносили добре трговинске одлуке и да ће наша трговина бити на крају успешна. То је потврда пристрасности. И можда ће то постати профитабилно када се све каже и уради. Међутим, ризик од значајног губитка постао је висок; превисока за дисциплинованог и успешног трговца да преузме ризик од чекања. Зна да се нешто лоше може догодити и да се срећан крај никад не може видети. На примјер, није неуобичајено да се митинг на акцији "стисне шорцима" - само да се врати на земљу. То се догађа. Али зашто ризиковати? Зашто се ставите у позицију да направите велики губитак? Прави начин размишљања је: "Не знам да ли се тржиште креће вишим или нижим одавде. Имам пристрасност, али једноставно не могу приуштити да искористим ту шансу. Изаћи ћу из своје ризичне трговине и узети губитак. Ја ћу преживети у трговини (и просперитету) у будућности. Ако желим да ставим стету на тренутну предрасуду на тржишту, могу да нађем далеко бољи начин да направим ту игру него држим тренутну позицију (губитак новца и ризик). "Током разговора о управљању позицијама, један трговац је понудио следеће: "Тхета је како пратим мој напредак за било коју трговину." Разумем. Гледамо како се вредност нашег рачуна континуирано повећава. Гледамо како се цена кратких опција креће према нули (или цена ширења коју имамо у порасту вриједности). Новим трговцима је лако вјеровати да су открили Свети Грал трговања. Та еуфорија може трајати дуго времена. Запамтите: Нема слободног новца. Све трговине укључују ризик. Побједничка линија може одједном да се заврши.

Тхета је трговац РЕВАРД за још један дан који пролази без икаквих последица. Тхета је награда за ризик и поседовање победничке стране . Да, можете гледати добитак даном за даном. Биће периода када трговински план (чекање и чекање) иде савршено. То није баш корисно како изгледа, јер може донијети нереална (и опасна) очекивања, као што је лажно вјеровање да су размјере трговачких кредита превише конзервативни и да има пуно новца који се врши продајом голих опција. Када трговац не откупи опцију ОТМ оца да изврши кредитни распон, нето прикупљена премија је знатно већа. То повећава профитни потенцијал. Тешкоћа је у томе што је ризик изузетно порастао - јер су губици сада у основи неограничени. Неко ко није преживио насилно тржиште може банкротирати у срцу. Тај мање искусни трговац често отклања све упозорења, јер та нестабилна тржишта представљају нешто што никада није видео. Док гледате пролазак дана и нагомилавање профита, лако је изгубити поглед на чињеницу да се повећао ризик (дефинисан као износ новца који се може изгубити са тренутне позиције). Фактор који се променио с временом прошао је да је вероватноћа да ће се тај губитак остварити сада мањи. Једини лош дан је за убијање профита од седмица сакупљања тете. Превод, док настављате са чекањем, два стандардна потеза одступања (очекивано око једном у 20 трговачких дана) могу претворити своје победнике у губитнике. Када трговац посматра рачун сваког дана расте, постаје слеп за ризик. Веруј ми. Био сам у твојим ципелама и гледао како позитивно тхета расте мој рачун.

Затим сам гледао како је грчки колега (гама) Тхета-а повукао све профите и још много тога, са истог рачуна.

Препознајете опасност да се зарађује од профита. Ризик се не смањује с временом . Вероватноћа губитка је смањена, али то није иста ствар. Шансе губитка не достижу нулу док истекне истек или када је позиција затворена. Молимо вас да будете свесни ризика. Не расте претерано самопоуздан. Временско распадање је ваш пријатељ, али то није ваш спаситељ. Поседовање позитивних позиција теа може бити врло профитабилна стратегија. Упозорење је сигурно да никада не препознајете колико се новца може изгубити из било које трговине.

Опција Тхета Традер - "Познајем свој ризик у сваком тренутку. Ја управљам позицијама како бих зарадио новац, али што је још важније да задржим ризик који је у мојој могућности да апсорбује било који потенцијални губитак " . Време је да продате премију и време да га не прода, Време је за продају Тхета и вријеме за поседовање гама А, вријеме за сакупљање свакодневног пропадања, и вријеме да се то избјегне. Поновити: Прави начин размишљања подразумева прихватање да не знате да ли се тржиште креће вишим или нижим. Можда имате пристрасност, али не можете себи дозволити да ризикујете да држите ризичне позиције. Ви ћете ризиковати положај, узети губитак и опстати у трговини (и просперитету) опет. Ако желите да ставите тржишну опкладу на вашу пристрасност, пронађите далеко мање ризичну трговину.

Локесх Мадан
[Извор: Алготрадингиндиа]